银行负债结构往深了调 五年期存款产品首见“下架”一点金
证券时报记者 黄钰霖
继存款利率倒挂、“长存利少”后，为深入调整负债结构，有中小银行开始下架了长期限定期存款产品。
近日，土右旗蒙银村镇银行通过官方微信公众号发布了关于调整该行存款利率的相关公告。该行表示，综合考虑同业机构的利率水平，自2025年11月5日起，对定期人民币存款利率进行调整，取消五年期整存整取定期存款。
首见银行取消五年定存
据证券时报记者了解，土右旗蒙银村镇银行是业内首家取消五年期定期存款产品的商业银行。业内人士表示，此举是银行息差下行压力在产品端的直接传导。
不仅下架了长期限存款产品一点金，土右旗蒙银村镇银行还同步下调存款利率——一年期定存年化利率由1.50%下调5个基点至1.45%，二年期定存年化利率由1.60%下调5个基点至1.55%，三年期定存年化利率则下调10个基点至1.85%，降幅最大。
博通咨询金融业资深分析师王蓬博指出，贷款市场报价利率(LPR)下行后，贷款收益率走低，在此背景下，中小银行为稳住净息差，资产负债结构调整的压力往往更大。此前，平阳浦发村镇银行、嵩县兴福村镇银行、汕头湾海农商银行、昆明官渡沪农商村镇银行等10余家中小银行均在上月发布下调存款利率的公告，最高降幅达80个基点。
中小银行的上述调整举措，成为行业的一个缩影。证券时报记者梳理国有大行、各大股份行以及城商行官网发现，五年期定存产品虽然在售，但利率吸引力已大不如前。邮储银行研究员娄飞鹏表示，在息差压力下，银行一般不愿意吸收期限更长的存款，出于成本控制与负债结构管理的多重考量，会倾向于下调利率或压缩长端供给，甚至造成利率倒挂现象。
五年期大额存单踪迹难寻
除了五年期定期存款产品，在负债成本管控下，曾是揽储“利器”的大额存单甚至更早迎来了调整。证券时报记者查询国有大行及多家股份行官网发现，五年期大额存单不见踪迹，且因整体利率呈下行趋势，新发存单的利率低于往期。
根据中国银行手机银行介绍，该行目前在售大额存单期限为一个月到五年不等，虽未标明下架，但是在产品列表中，并未有五年期大额存单产品展示，剩余期限大额存单的年化利率则在0.9%至1.55%不等。有大堂经理向证券时报记者表示，五年期大额存单产品停售已久，目前暂未接到下一期开售通知。
在招商银行手机银行中，证券时报记者看到，在售大额存单均为20万元起售，但并没有三年期、五年期的大额存单，最长期限为两年期，年化利率为1.40%，与一年期大额存单的年化利率相同。在转让专区中，则有少量三年期大额存单，年化利率在1.41%至1.5%不等，利率高于在售产品。
对于大额存单转让服务，据招商银行介绍，受让方(即买方)可以获得比在售大额存单更高的利息收益；转让方(即卖方)此前买入大额存单，现急用钱，转让可以使其不损失太多收益，并让封闭资金提前变现。
长期限存款产品或迎调整
未来，还会有更多银行跟进调整长期限存款产品吗？对此，多位业内人士表示，当前银行净息差仍有下行趋势，商业银行确有负债成本管控需要，不排除有更多的长期限存款产品纳入调整范围。
招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，从近日公布的上市银行三季报看，上市银行净息差仍然继续下降。净息差下降的主要原因是，银行加大向实体经济减费让利的力度，LPR已多次下降。未来一段时间，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降，但降幅可能趋缓。
“在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。但不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等有所差异，调整存款利率的节奏、幅度也各有不同。”董希淼表示，未来商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。
“当前贷款收益率走低，若银行持续吸收五年期定期存款产品，无法将贷款端利息收入覆盖付出的负债成本，这是不可持续的。”王蓬博告诉证券时报记者，银行净息差持续承压，也倒逼银行调整高成本存款产品序列，未来可能会有银行跟进下架长期限存款产品。
王蓬博认为，对于储户而言，在长期限存款产品可供选择有限且需进行多元资产配置时一点金，一定要谨慎评估自身的风险承受能力，需主动掌握必备的理财知识，平衡风险与收益。同时，可从正规渠道购买理财产品，警惕各类非法集资、诈骗骗局。
